亞太印尼林地問題又有新進展,據最新消息,印尼政府已經初步同意處于環保法爭議中的APRIL印尼子公司可以恢復林業運營,但需在10月30日前重新提交新的10年工作規劃,包括對泥碳地的管理計劃,APPRIL表示愿與政府一起合作修改工作規劃。同處蘇門答臘島的APP旗下9家木漿經營公司都已提交了修改版的工作規劃并獲得了審批。
該事件變化比預想順利,對后續穩定國際漿價有積極意義,預估一段時間內,國際紙漿價格會穩中略漲,保持相對穩定的格局。
百家言
紙張的價格經過一年的上漲,從凄慘看到曙光,從回歸走向瘋狂,在驚嘆和關注中已經處于十年一輪回的高位區域,各種數據信息也開始悄然變化,一組最新的海關進口數據似乎已在解碼未來,一篇署名“王者榮耀”的會員撰稿,從另一個角度給大家指點迷津,分享各位,智者見智。
“數”看風云,“碼”首是瞻
數據背后,暗藏隱機,逐一解碼,笑傲江湖
1.解碼廢紙變數:
9月的廢紙進口量同期對比大跌21.2%,應是國內廢紙恐慌性上漲的主要原因,進口均價在1665元/噸,考慮運輸成本等因素國內廢紙同檔次價格預計會穩定在2000元以上。另外雖然國內大幅度削減了進口廢紙配額,但國家給的實際配額數量是超過每年的進口量的,會要求廢紙進口申請廠家更進一步的精準申請,應該不會存在有需求國家不給的情況。政策上不允許進口的是需挑選的混合廢紙,這種廢紙確實不利于國內的環境保護。預計隨著進口廢紙政策的穩定,后續國內廢紙價格也會驅穩。但是廢紙價格的穩定不意味著包裝紙價格的穩定,包裝紙廠的陸續投產會增加廢紙的需求方,同時也會增大供給量造成包裝紙的價格劇烈波動。
2. 解碼紙漿供給:
九月進口的漿價平均不到4500元/噸(不含稅到港口價格),與國內現貨市場的價格有非常大的差距。林漿紙一體會的企業,在這一輪漲勢中優勢明顯。國內沒有漿廠的企業,在這輪漲價中利潤受到了嚴重的影響。同時累計額進口的數量也有13.5%的增長,作為對比2017年1-8月全國機制紙及紙板產量為8467萬噸,同比增長4.1%。原本隨著芬蘭新一代生物質漿廠的投產,巴西漿廠的9月投產的新增供給(印尼OKI漿廠的產能釋放情況暫未可知,后續如果開始投放對市場的影響會更大。第二條漿線的出漿時間一再延后),全球木漿供應將會寬松富余。但因為近期印尼某大型漿廠因為林地開發問題,被印尼政府下了臨時禁止令,后續這家漿廠的供應情況會對整個漿的市場產生很大的影響。
3. 解碼進口暗涌:
國內銅版、白卡的大規模漲價從8月開始,9月落實以后國內的貿易商開始從日本等地訂購紙張,考慮到訂貨周期的因素,預估會從11月開始批量的到貨。目前進口報表還沒有看到大幅度增加的跡象,后續可關注周圍是否進口紙增多。(進口的數據會有延遲,不如實地觀察來的快)目前國外紙張也開始提價,但是節奏沒有國內這么快,預計大規模的提價會在明年1月開始。國外紙廠大部分都是接單生產,短期內應該不會大幅度拉高進口紙價格。
4. 解碼印企謀略:
國內某印刷上市公司的3季度年報顯示,9月底庫存金額大漲80%,算上預付款的金額預計備貨已經超過2個月。如果后續轉而加大從國外的進口量,預計對國內的紙張需求會有大幅度的降低。上市公司的三季度報告還在陸續公開,后續可重點關注報告中的存貨部分。(半年報中就有不少上市公司公司的存貨開始上升)
5.解碼進口暴增:
新聞紙和瓦楞原紙的進口量爆增,并且與國內的現行價格都存在較大的差異,國內紙張第一次長期在價格上競爭不過國外廠家。國內廠家需要思考一下,是什么原因造成這樣的結果。
6. 解碼替換隱憂:
蘇寧計劃在13座城市投放20萬個共享快遞盒,循環使用壽命是1000次以上,此類產品今年418家電3C節期間投放量才1萬個,讓人感受到了科技企業快速創新迭代的能力。
綜述:目前國內紙張價格處在一個較高的位置,每個參與者需要依據自己的風險承受能力、資金實力、訂單情況靈活的加以應對。有長單的客戶可以考慮與國外紙廠建立采購關系,雖然訂貨周期較長但是價位、品質、渠道穩定,可以在品質、價格、紙張特點等方面有效的留存客戶;已經備夠貨的客戶應該可以按需采購了,陸續的降低自己的備貨數量回籠資金。年底是銀行集中回籠資金的時間,各環節需考慮自己的現金流情況,避免最后大家集中出貨引發踩踏,做到早準備、早預防。國內紙張在品質上沒有超越日本等國,但是自己的價格卻超越不少,這種狀態會存在很大的風險,這種風險如何出清還未可知。世界各國都在陸續退出QE,資金成本會有一個成長的過程。本輪價格的高漲帶動了各紙企和地方的投資熱潮,紙張行業還是不會逃脫好幾年壞幾年的規律。投資是需要錢的,雖然國家貸款不少,但是對紙廠的現金流也提出了更大的要求。如果有效的管理好現金流,是紙廠投產后的頭等大事。大浪淘沙以后留下的才是贏家,希望各位紙友都能在這個大潮中應變自如,笑看風云。
《洞仙歌·輸贏成敗》
作者: 金庸
輸贏成敗,又爭由人算。
且自逍遙沒人管。
奈天昏地暗,斗轉星移。
風驟緊,縹緲風頭云亂。
紅顏彈指老,剎那芳華。
夢里真真語真幻。
同一笑,到頭萬事俱空。
胡涂醉,情長計短。
解不了,名疆系嗔貪。
卻試問:幾時把癡心斷?